Pourquoi les jeunes Américains fortunés se tournent-ils vers les marchés privés?

Le point le plus intéressant pour quiconque développe une plateforme d’investissement est que les jeunes investisseurs fortunés souhaitent de plus en plus avoir accès aux entreprises et aux thèmes qui définiront les 10 à 20 prochaines années, avant que ces entreprises ne soient introduites en bourse.

Les entreprises privées actives dans les domaines de l’espace, de l’IA physique/robotique, des infrastructures d’IA, de la longévité – sciences de la vie – ou des technologies de défense attirent les jeunes investisseurs fortunés.

En quoi cela diffère-t-il de leurs parents? «C’est sans doute l’aspect le plus intéressant. La philosophie de la génération précédente consistait à préserver le patrimoine, à diversifier et à réduire la volatilité. La jeune génération a davantage tendance à se demander: où se trouvent les opportunités asymétriques? Leur nouvelle allocation d’actifs privilégie les entreprises privées dans les secteurs de croissance que sont l’IA et les technologies, l’espace, la défense, ainsi que la blockchain et les cryptomonnaies», commente Nicolas Pourcelet.

L’étude «2026» de Bank of America illustre particulièrement bien cette différence: les jeunes investisseurs allouent une part considérablement plus importante aux placements alternatifs et aux cryptomonnaies, tout en consacrant moins de ressources aux actions traditionnelles que les générations plus âgées. 88% des jeunes investisseurs ont déclaré qu’ils étaient susceptibles d’augmenter leurs investissements alternatifs, contre seulement 15% des baby-boomers et de la génération silencieuse.

Les jeunes Américains fortunés sont attirés par les entreprises privées pour plusieurs raisons. «Ils veulent investir là où se trouve la croissance», ajoute Fred Mannix, gestionnaire de portefeuille chez Standard Wealth au sein d’Accelerate Financial Technologies.

L’attrait n’est donc pas simplement financier; il est également lié à l’accès. Bon nombre des entreprises les plus importantes d’aujourd’hui restent privées bien plus longtemps que ne le faisaient les entreprises de la génération de leurs parents. Des entreprises telles que SpaceX, OpenAI ou Anthropic en sont un bon exemple. «À l’heure actuelle, les technologies en phase de pré-introduction en bourse sont très en vogue. Ce n’est pas seulement l’argent qui est nécessaire pour y participer, mais aussi l’accès. Il est difficile d’accéder à SpaceX ou à Anthropic avant leur introduction en bourse. Imaginons qu’elles entrent en bourse plus tard cette année ou début 2027: cela implique souvent des frais très élevés, et les chèques importants ne font que renforcer l’attrait de ces entreprises privées. Je pense que la crainte de passer à côté de la nouvelle opportunité technologique la plus en vogue constitue également un facteur d’attraction pour les jeunes investisseurs.»