Hong Kong dépasse la Suisse et devient le plus grand pôle de gestion de fortune transfrontalière

Selon un rapport du BCG, le total des fonds étrangers gérés par Hong Kong l'année dernière a atteint 2 950 milliards de dollars, soit un peu plus que les 2 940 milliards de dollars de la Suisse. Dans les années à venir, Hong Kong devrait encore renforcer son avance. Le Boston Consulting Group (BCG) prévoit que d’ici 2030, Hong Kong gérera 4 600 milliards de dollars de patrimoine transfrontalier, tandis que la Suisse devrait en gérer 4 000 milliards, un chiffre bien inférieur.

La croissance de Hong Kong est tirée par des flux de capitaux massifs en provenance de la Chine continentale, qui représentaient l’année dernière plus de 60 % des actifs sous gestion de Hong Kong. Parmi les autres facteurs qui stimulent Hong Kong, on peut citer un marché boursier florissant, une forte activité d’introductions en bourse et des hausses importantes des valeurs Internet.

La Suisse a cédé sa première place en matière de gestion de patrimoine transfrontalier à Hong Kong, car son cœur de métier reste ancré dans les marchés occidentaux, qui ont connu une croissance économique plus lente. Cette orientation géographique traditionnelle a largement isolé la Suisse des flux massifs et importants de capitaux entrants et de la création rapide de richesse qui ont propulsé son rival asiatique.

Toutefois, dans le contexte du conflit actuel entre l'Occident et l'Asie, la Suisse pourrait retrouver son élan, car la grave instabilité géopolitique est susceptible d'encourager les investisseurs à privilégier la préservation du capital en tirant parti de la réputation historique de la Suisse en matière de stabilité politique et de centres de comptabilité sécurisés.

Après la Suisse, Singapour s'est hissée à la troisième place des pôles de richesse transfrontalière, en servant de canal de confiance entre les marchés orientaux et occidentaux et en attirant les investisseurs en quête de sécurité face à la montée des tensions entre les États-Unis et la Chine, indique le rapport. La fortune transfrontalière de Singapour devrait connaître une croissance annuelle d’environ 9% au cours des cinq prochaines années.

Avant la guerre au Moyen-Orient, les Émirats arabes unis ont également enregistré une hausse significative de la fortune mondiale, les actifs transfrontaliers augmentant de 11,1% pour atteindre 721 milliards de dollars en 2025. Cette croissance a été stimulée par le développement rapide des infrastructures financières à Dubaï et à Abu Dhabi, ainsi que par l'attrait croissant du pays en tant que résidence secondaire pour les étrangers fortunés.

Les marchés émergents, menés par l'Inde, le Brésil et le Mexique, devraient ajouter environ 7 000 milliards de dollars de richesse financière d'ici 2030. Cette vague fait rapidement émerger une nouvelle classe d'individus fortunés. Selon les prévisions, le nombre de particuliers fortunés (HNIs) détenant des actifs investissables compris entre 250 000 et 5 millions de dollars devrait augmenter de 8 % par an au cours des cinq prochaines années. Le rapport du BCG indique que ce segment en plein essor est sous-exploité, car les gestionnaires de fortune mondiaux se concentrent exclusivement sur les ultra-riches. L'écosystème mondial de la gestion de fortune n'a pas encore rattrapé son retard sur les nouveaux riches, et c'est là que réside l'opportunité pour les établissements bancaires.